Giao dịch ký quỹ, hay còn gọi là Margin Trading, là một phương thức giao dịch phổ biến trong thị trường tiền điện tử. Nó cho phép các nhà giao dịch mua và bán tài sản số bằng cách vay tiền từ sàn giao dịch hoặc các người khác. Mặc dù có tiềm năng sinh lời lớn, giao dịch ký quỹ cũng đồng nghĩa với việc đối mặt với rủi ro cao. Hãy cùng tìm hiểu chi tiết về giao dịch ký quỹ trong bài viết này.
Khái Niệm Cơ Bản
Margin là một dạng giao dịch sử dụng đòn bẩy tài chính, cho phép nhà giao dịch mở rộng quy mô giao dịch của họ trên thị trường tài chính. Trong thị trường chứng khoán, margin thường liên quan đến việc vay tiền từ sàn giao dịch để tăng quy mô giao dịch và thế chấp nó bằng cổ phiếu bạn mua. Trong thị trường tiền điện tử (crypto), margin tương tự cho phép bạn vay tiền từ sàn để tăng quy mô giao dịch và sử dụng token bạn mua làm tài sản thế chấp.
Các thuật ngữ cơ bản
- Margin (Ký quỹ): Số tiền bạn đặt cược trong một vị thế giao dịch ký quỹ.
- Leverage (Đòn bẩy): Tỷ lệ giữa số tiền bạn đặt cược và số tiền thực sự bạn cần để mở một vị thế. Ví dụ, đòn bẩy 10x cho phép bạn giao dịch bằng 10 lần số tiền bạn đặt cược.
- Margin Call: Là thông báo khi tài khoản bạn sắp đến ngưỡng thanh lý, được gửi về email/SMS để bạn quyết định: cắt lỗ 1 phần hay bơm thêm tiền vào tài khoản để duy trì.
- Liquidation (Thanh lý): Thanh lý tài khoản xảy ra khi tổng số lỗ vượt quá mức cho phép. Nếu bạn đang ở trong tình thế Long, sàn sẽ bán số tiền đủ số tiền tiền điện tử bạn mua trước đó theo giá thị trường (lúc này thường là giá thấp), sau đó trả lại số tiền dư cho bạn. Trong trường hợp bạn đang Short, sàn sẽ mua lại đủ số tiền tiền điện tử bạn đã vay trước đó theo giá thị trường (lúc này thường là giá cao), sau đó trả số tiền dư về tài khoản của bạn.
- Collateral (Tài sản thế chấp): Đây là tài sản mà bạn cần để mở một vị thế giao dịch ký quỹ.
- Long Position (Vị thế mua): Khi bạn dự đoán rằng giá tài sản sẽ tăng và bạn mở một vị thế để kiếm lời từ việc mua và sau đó bán đắt hơn.
- Short Position (Vị thế bán): Khi bạn dự đoán rằng giá tài sản sẽ giảm và bạn mở một vị thế để kiếm lời từ việc bán và sau đó mua lại rẻ hơn.
- Initial Margin (Tài sản thế chấp ban đầu): Đây là số tiền tối thiểu bạn cần ký quỹ để mở một vị thế.
- Stop Loss (Dừng lỗ): Một lệnh bạn đặt trước đó để giới hạn số lỗ tối đa bạn sẵn sàng chấp nhận trong một vị thế.
- Take Profit (Lấy lời): Một lệnh bạn đặt trước đó để tự động bán vị thế khi giá đạt một mức lời nào đó.
Ưu điểm của Margin Trading
- Tích hợp đòn bẩy: Giao dịch ký quỹ cho phép bạn kiểm soát một lượng lớn tài sản mà bạn không cần phải nắm giữ toàn bộ giá trị. Điều này tạo cơ hội kiếm lợi nhuận nhanh chóng hơn so với giao dịch truyền thống.
- Lợi nhuận gấp nhiều lần: Nếu bạn đầu tư chính xác và thị trường phát triển theo hướng bạn dự đoán, lợi nhuận của bạn có thể gấp đôi hoặc thậm chí gấp nhiều lần so với giao dịch thông thường.
- Đa dạng hóa: Giao dịch ký quỹ cho phép bạn tham gia vào nhiều thị trường và tài sản khác nhau, giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn.
- Có thể kiếm được tiền khi thị trường giảm giá: Bạn có thể kiếm lợi nhuận từ cả sự tăng lên và giảm giá của tài sản, nhờ vào khả năng mở các vị trí short (giao dịch đánh giá giảm).
Nhược điểm của Margin Trading
- Rủi ro cao: Giao dịch ký quỹ mang lại cơ hội lớn cho lợi nhuận nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao. Đòn bẩy có thể làm tăng rủi ro và dẫn đến thất thoát nhanh chóng:
- Rủi ro từ biến động giá tiền điện tử: Thị trường tiền điện tử có biên độ biến động giá lớn và thường khó lường. Trong trường hợp giá tiền điện tử tăng, người giao dịch sử dụng margin có thể có nhiều lợi nhuận hơn. Tuy nhiên, nếu giá giảm theo chiều ngược lại, người giao dịch sử dụng margin có thể phải đối mặt với thua lỗ nghiêm trọng hơn so với những người không sử dụng đòn bẩy.
- Rủi ro từ các quyết định của người giao dịch: Kỹ năng phân tích thị trường và dự đoán xu hướng giá tiền điện tử không luôn chính xác. Sử dụng đòn bẩy với tỷ lệ cao có thể tạo ra tình huống mạo hiểm. Khi diễn biến thị trường không khớp với dự đoán, nguy cơ thua lỗ sẽ tăng lên..
- Yêu cầu kiến thức sâu: Giao dịch ký quỹ đòi hỏi bạn phải hiểu rõ về thị trường và các chiến lược giao dịch. Nếu bạn thiếu kiến thức, bạn có thể rất dễ mất tiền. Vì vậy khi quyết định đầu từ vào margin thì bạn cần có kinh nghiệm trading dày dặn và tâm lý vững vàng. “Tay mơ” mà ham hố là dễ “toang” lắm đấy nhé.
Khi tham gia giao dịch ký quỹ, quản lý rủi ro là quan trọng nhất. Hãy luôn đặt lợi ích và an toàn tài sản lên hàng đầu và tuân theo nguyên tắc quản lý rủi ro thực hiện giao dịch an toàn hơn.
Margin hoạt động như thế nào
Giao dịch Margin luôn bao gồm hai vị thế chính: Long (mua) và Short (bán). Vị thế Long giả định rằng giá của tài sản sẽ tăng, trong khi vị thế Short giả định rằng giá tài sản sẽ giảm. Để giải thích một cách đơn giản, nếu bạn dự đoán rằng giá một đồng coin sẽ tăng, bạn mở một vị thế Long và ngược lại. Khi bắt đầu giao dịch Margin, bạn sẽ phải cung cấp một lượng tiền ký quỹ ban đầu để mở vị thế và “đòn bẩy – tỷ lệ tiền bạn mượn trên số tiền bạn có sẵn”.
Ví dụ: Bạn ký quỹ $1000 vốn của bạn với đòn bẩy 10x, thì bạn có thể mở giao dịch trị giá $10000. Ở đây bản chất tổng giao dịch của bạn đang bao gồm $1000 tiền vốn của bạn và $9000 ($10000 – $1000) vay của sàn.
Vì vậy, lợi nhuận của bạn sẽ phụ thuộc vào số tiền ký quỹ ban đầu và mức đòn bẩy bạn chọn. Mỗi sàn cung cấp các đòn bẩy khác nhau. Khi bạn mở một vị thế ( Long hoặc Short) và vay tiền từ sàn để giao dịch, nếu thị trường diễn ra theo hướng ngược lại với dự đoán của bạn, sàn có thể yêu cầu bạn tăng số tiền ký quỹ để đảm bảo vị thế của bạn. Nếu số tiền ký quỹ không đủ, sàn có thể phát lệnh đóng vị thế giao dịch của bạn. Điều này được gọi là margin call và nó xảy ra khi khoản lỗ của bạn giảm xuống dưới một mức nhất định. Hầu hết các sàn giao dịch sẽ thông báo cho bạn, nhưng do lệnh này thường được thực thi nhanh chóng, bạn cũng cần thường xuyên theo dõi mức tiền ký quỹ. Khi giá chạm đến mức giá thanh lý, sàn sẽ tự động thanh lý lệnh để thu hồi số tiền mà bạn đã vay trước đó. Số tiền lỗ từ việc mua bán sử dụng đòn bẩy sẽ được trừ trực tiếp từ số tiền ký quỹ ban đầu của bạn.
Kết Luận
Giao dịch ký quỹ có thể là một công cụ mạnh mẽ cho nhà đầu tư, nhưng nó cũng là một lĩnh vực đầy rủi ro. Trước khi bắt đầu, nắm rõ tất cả khía cạnh và luôn đặt quyền an toàn và quản lý rủi ro lên hàng đầu.